除了说明交易双方,MiFID II要求报告内新增决策者角色

文:Jennifer 2017-11-29 22:37:09
5559

MiFID II要求交易报告由24个报告区域扩展到65个区域;同时还新增了多个语言领域。

在外汇和差价合约领域方面,除了说明交易的买卖双方,MiFID II要求报告澄清是否涉及到授权第三方交易,另外还新增“决策者”因素。

何为决策者?

根据2016年10月发布的ESMA交易报告指南,“决策者”是指授权为客户进行交易的任何第三方。

在外汇和差价合约领域,经纪商应注意以下几个方面:

1. 外部资金管理者——他们有代理权利控制投资公司某账户,并有自行下单的权利。

2. 外部个人——与资金管理者相似,他是指个人管理他人账户。这通常发生在朋友和家庭中,一个人交易多个账户。而该人并不是正式的理财经理或公司。

3. 内部经纪人 ——投资公司也能是“决策者”。这个通常发生在客户授权经纪人操作账户。

4. 内部资金管理者/跟单交易 —— 投资公司可能持有资金管理者牌照。

内部经纪人 - 一家投资公司也可以成为决策者。这是在客户允许其经纪人代表他们进行交易的全权账户下发生的。

内部资金经理/复制交易 - 投资公司也可能有一个允许他们投资客户资金的资金经理执照。潜在属于这个类别的是提供复制交易服务的经纪人。

决策者出现的另一个潜在的例子是关于“保证金清算”。在这个例子中,一个经纪人在账户余额低于保证金要求时自动关闭客户头寸。由于执行不是由经纪人发起的,一些经纪人的反馈意见是,“保证金清算”也属于决策者领域。

决策者的数据

了解到决策者是经纪人的相关领域,投资公司的下一步就是建立一个过程来确定这些交易。

一些平台,如MetaTrader允许交易评论。在用于管理多个账户的MAM的情况下,许多系统将在MetaTrader交易报告中包括一个评论,标识一个经理是否打开了一个交易。在这种情况下,经纪人可以使用评论来确定第三方决策者填写相关的交易报告字段。

底线是决策者字段需要由经纪人填写的几个不同的实例。由于我们现在距离MiFID II不到40天,因此不仅要确定哪些业务属于决策者状态,还要确定如何在交易数据中捕获这些业务。

关键字:

发表评论

{{vm.CommentPagesTotalCount}}条评论

最新评论

网友***{{el.AddTime}}

{{el.Content}}

暂无评论信息~